快遞行業發展趨勢

快遞行業發展趨勢

1.電商增速趨緩但韌性仍在

過去幾年，我國的快遞市場跟隨電商經歷了爆發式的增長。根據商務部《中國電子商務報告 2017-2018》數據顯示，2011 年-2018 年，我國網絡零售額持續增長，2018 年達到 9.01 萬億元，復合增速高達 42%，2019 年上半年，全國網上零售額達 4.81 萬億元，同比增長 17.8%，保持較強韌性。

2.電商新貴拼多多的崛起提供業務增量

在消費升級的背景下，天貓、京東等平臺逐漸向高端游走，為中低端市場留出了空間，主打高性價比的拼單電商拼多多很好地挖掘了這塊蛋糕，捕獲互聯網的長尾利基市場，業務量呈爆發式增長。截止 2018 年底，拼多多活躍買家屢創新高，達到 4.18 億人；2018 全年 GMV 達到 4716 億元，累計環比增速保持在 36%左右，增長迅猛；件量為 121 億件，占國內快遞件量的 26.7%左右。



預計拼多多 2019 年 GMV 有望增長 90%至 9000 億元；但同時受制于活躍買家和人均消費額增速放緩，預計拼多多 20/21 年 GMV 增速放緩至 29%/20%。

3.中西部發展存在巨大潛力

當前我國快遞需求和快遞企業主要集中于東部，而中西部地區由于經濟發展水平較低，快遞需求較為疲軟，行業的區域發展不平衡。但目前來看，中西部地區快遞需求潛力巨大。18 年來，中部和西部地區的快遞量明顯加速提升，業務量和收入占比也有所增加。



據國家郵政局數據，2018 年東、中、西部地區快遞業務量比重分別為 79.9%、12.3%和 7.8%，業務收入比重分別為 80%、11.2%和 8.8%；與去年同期相比，東、中、西部地區的業務量增速分別為 24.1%、33.6%和 34.6%，而全國整體增速為 26%，東部地區低于整體增速，而中、西部地區分別高于整體增速 7.6 和 8.6 個百分點。目前，中西部地區的快遞需求仍未被充分發掘，未來，隨著線上消費不斷向中西部地區滲透，該地區有望帶來較大的業務增量，成為新的增長點。

4.農村發展存在巨大潛力

中國互聯網絡信息中心的數據顯示，截止到 2018 年 12 月， 我國農村網民規模達到 2.22 億人，體量規模巨大。另一方面，從互聯網普及率來看，中國農村地區互聯網普及率僅為 38.4%，雖然同比提升 3pcts，但仍遠低于城鎮普及率，農村電商更是一片藍海。而定位低端電商市場的拼多多的爆發，也是農村電商市場潛力的縮影。商務部數據顯示，2018 年全國農村實現網絡零售額達 1.37 萬億元，同比增長 30.4%。



5.跨境物流發展迅猛

2018 年我國跨境電商持續快速發展，跨境網絡零售迅速增長。2018 年中國海關驗放的跨境電商零售進出口額為 1347 億元，同比增長 50%，其中出口 561.2 億元，增長 67%，進口 785.8 億元，增長 39.8%。近 3 年中國海關跨境電商零售進出口額年均增長率在 50%以上。跨境電商的快速增長為帶動跨境寄遞服務的迅猛發展奠定了良好的基礎。據阿里研究院預測，2020 年我國跨境電商零售進出口額將分別達到 1.5 萬億和 2.2 萬億，巨大的市場增量對跨境快遞業務的帶動作用值得期待。



6.人口紅利消失，需求端和成本端承壓

從需求端來說，人口紅利的消失意味著業務增量 減少。2013 年-2018 年我國出生人口增長率呈現下降趨勢，2018 年出生人口更是同比下降 11.61%，未來我國人口數量將會面臨拐點，需求端承壓。從成本端來說，高密度和低廉的人工成本也許以后將不復存在。當前我國 15-59 歲人口占比從 68.71%下降到 64.3%，60 歲以上人口占比升至 17.9%，勞動人口占比下降，老齡化趨勢顯現。我們可以預見，未來各快遞企業的人力成本將有顯著提升，利潤端承壓。

7.社保費用提升，人力成本承壓

短期來看，國家暫緩實施實繳社保的舉措，舒緩了市場對于快遞公司成本大幅增加的擔憂；但是社保實繳勢在必行，長遠來看，這些社保成本最終會轉嫁到產業鏈中的最終用工單位上。未來，快遞行業的毛利將會進一步收窄。

總體來看，快遞行業的發展機會與威脅并存。如何搶占拼多多市場，如何有效拓寬企業護城河，如何應對未來的成本壓力，只有解決好這三大問題的快遞企業才有可能獲得長足的發展。